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ag88环亚娱乐太阳能借壳上市:从债台高筑到坐地收钱

2018-10-29 10:38

  太阳能借壳上市:从债台高筑到坐地收钱

  自从成功借壳桐君阁后,中节能太阳能科技有限公司(以下简称太阳能)的日子好过多了,不只项目有钱开工,负债削减,账上还躺着不少闲钱。9月10日,太阳能更新30亿现金买银行理财产品的最新进展。

  但是,一年前,这家中字头的光伏发电企业却是另一番严重现象:一年之内有超越12亿元告贷需还,长时间告贷超越68亿元,此外还有超越16亿元应付款摆在账上,而公司能够用于付出的流动资金只要8000余万元,此外尚有一大批项目等钱开工(数据到2015年5月31日).

  不过,完结借壳与定增两个高难度动作后,太阳能科技财物负债表瞬间阴放晴。

  在本年3月,太阳能如愿完结与桐君阁财物交割后,ag88环亚娱乐,它总算具有了一家上市公司途径,以完结借资本市场融资加快事务扩张。随即,定增募资这项重要动作顺畅排入日程表。在扣除一大笔发行与承销费用后,5月6日,46.75亿元的募资净额总算被太阳能收入囊中。

  尽管此前公司对这笔巨款早有组织,37.56亿元用于15个募投项目,剩下用来弥补公司流动资金。

  依据最新发布的半年报,到6月30日,公司共运用征集资金8.73亿元来付出募投项目,所以很多资金就此搁置。5月27日,公司发布公告,称将在一年内动用30亿元买银行理财产品,以进步资金使用功率。

  5月27日至6月3日,30亿元资金分批被分配到四家银行11个银行理财产品上。检查相关材料发现,这些理财产品年化预期收益最低2.4%,最高3%,皆为保本型,出资期限遍及很短,从7天至91天不等,到期后,能够挑选翻滚购买。笔者计算,至9月10日,太阳能已经过搁置资金在3个月左右时刻累计获利1318.85万元收益。

  据此大略预算,如在本年度最终一个季度连续上述做法,2016年度,太阳能经过银行理财半年时刻将获利2600万元左右。据此测算,这一数值占其对2016年许诺净利润5.5亿元的4.7%。

  以上动作将使上市公司财务费用下降,为净利润增砖加瓦,一起30亿元资金买理财将直接影响现金流量表,使出资活动发生的现金流量转为负数。

  太阳能科技花这么大力气去借壳上市可不是冲着吃银行这点收益来的。

  在此之前,银行是其仅有融资途径。跟着这家公司快速开展,其短期告贷与长时间告贷不断扩张,长时间应付账居高不下,据审计报告,到2015年5月31日,太阳能科技的财物负债率已高达71.27%,这一数值显着高于同行业平均水平62.8%这一数值。在账期收回长、补助下滑等不利因素加强的情况下,太阳能科技的利息保证倍数仅为1.89,且呈下降之势,远低于同行业4.09的水平。尽管账面上有18亿元货币资金余额,但是扣掉一年内需付利息与其他开支,太阳能科技仅有8000万元资金可供付出分配。

  在上一年4月发布的预案中,它的募资规划为28.42亿元,这已经是到达监管上限。

  但是,适逢证监会修订《上市公司严重财物重组管理办法》,太阳能的募资借机一次性上浮67%,至47.56亿元。

  完结借壳与定增两大动作后,太阳能的财物规划从227.37亿元扩张至291.63亿元,负债率从年头的72.65%大幅大降至61.97%。

  

   太阳能光伏发电光伏电站